Optionen bei Interactive Brokers: Steuer in Deutschland

Interactive Brokers wird häufig gerade deshalb genutzt, weil der Broker für Optionshandel, internationale Märkte und aktive Strategien sehr gut geeignet ist. Gleichzeitig entstehen dadurch steuerlich mehrere Fallgruppen, die jeweils unterschiedlich behandelt werden.

Typische Konstellationen sind:

• Kauf einer Kaufoption (Long Call)
• Kauf einer Verkaufsoption (Long Put)
• Verkauf einer Kaufoption (Short Call / Stillhalter)
• Verkauf einer Verkaufsoption (Short Put / Stillhalter)
• Glattstellung
• Ausübung (Exercise)
• Barausgleich (Cash Settlement)
• wertloser Verfall
• Zuteilung (Assignment)
• kombinierte Strategien wie Spreads, Straddles oder Strangles

Wenn du eine Kaufoption kaufst, ist die gezahlte Optionsprämie zunächst nicht sofort ein steuerpflichtiger Verlust. Sie gilt zuerst als Anschaffungskosten des Optionsrechts. Auch Spesen, Provisionen und ähnliche Transaktionskosten gehören dazu.

Für dich als Nutzer heißt das pragmatisch:

• Beim Kauf der Option entsteht noch nicht automatisch ein steuerpflichtiges Ergebnis.
• Die gezahlte Prämie bildet erst einmal die Kostenbasis des Optionsrechts.
• Steuerlich relevant wird das Geschäft später – zum Beispiel bei Verkauf, Glattstellung, Ausübung, Barausgleich oder Verfall.

Wenn du eine Kaufoption vor Ablauf verkaufst oder durch ein Gegengeschäft glattstellst, entsteht in diesem Moment das steuerliche Ergebnis.

Maßgeblich ist dann die Differenz zwischen:

• deinen Anschaffungs- und Nebenkosten der Option
• und der Prämie bzw. dem Erlös aus dem Verkauf oder der Glattstellung

Für viele IBKR-Nutzer ist vor allem der Stillhalterfall wichtig. Wenn du eine Kaufoption verkaufst und dafür eine Prämie bekommst, ist genau diese Stillhalterprämie der erste steuerlich relevante Betrag.

Wenn du später ein Glattstellungsgeschäft machst und dafür eine Prämie zahlst, wirkt diese Zahlung entsprechend gegenläufig.

Wenn du als Stillhalter einer Kaufoption keine Lieferung, sondern einen Barausgleich leisten musst, ist auch dieser Barausgleich steuerlich relevant.

Wenn du eine Verkaufsoption ausübst (Exercise) und den Basiswert lieferst, ist für die Praxis entscheidend: Dann liegt steuerlich ein Verkauf des Basiswerts vor. Die Kosten des Optionsrechts werden bei der Gewinnermittlung auf Ebene des Basiswertes berücksichtigt.

Erhältst du stattdessen einen Barausgleich, wird dieser Barausgleich steuerlich erfasst und die Kosten der Option werden gegengerechnet.

Wenn der Inhaber der Put-Option ausübt und du als Stillhalter den Basiswert abnehmen musst, ist das aus praktischer Sicht ein Anschaffungsvorgang des Basiswerts. Die bereits vereinnahmte Prämie bleibt dabei ein eigener steuerlicher Vorgang und wird bei einer späteren Veräußerung des Basiswerts nicht noch einmal in den Veräußerungsgewinn eingerechnet.

Viele Nutzer handeln keine isolierten Einzeloptionen, sondern Strategien wie:

• Spreads
• Straddles
• Strangles

Wichtig ist hier: Solche Strategien bestehen steuerlich nicht einfach aus „einem Trade", sondern aus mehreren einzelnen Grundgeschäften. Für die Auswertung bedeutet das, dass die gezahlten oder erhaltenen Prämien auf die einzelnen Komponenten verteilt und die Geschäfte entsprechend einzeln betrachtet werden müssen.

Die größte Schwierigkeit bei Interactive Brokers ist selten nur die reine Anzahl der Trades. Aufwendig wird es vor allem, weil Optionen in sehr unterschiedlichen Formen enden können:

• Prämie vereinnahmt als Stillhalter
• Option gekauft und später verkauft
• Glattstellung
• Verfall ohne Wert
• Cash Settlement
• Ausübung mit Kauf oder Verkauf des Basiswerts zum Strike-Preis
• Assignment mit Einbuchung oder Lieferung des Basiswerts
• Strategien mit mehreren Legs

Für die Steuer ist deshalb wichtig, dass nicht nur die Position als Ganzes betrachtet wird, sondern die einzelnen Ereignisse sauber auseinandergehalten werden.